• صفحه اصلی
  • مرور
    • شماره جاری
    • بر اساس شماره‌های نشریه
    • بر اساس نویسندگان
    • بر اساس موضوعات
    • نمایه نویسندگان
    • نمایه کلیدواژه ها
  • اطلاعات نشریه
    • درباره نشریه
    • اهداف و چشم انداز
    • اعضای هیات تحریریه
    • همکاران دفتر نشریه
    • اصول اخلاقی انتشار مقاله
    • بانک ها و نمایه نامه ها
    • پیوندهای مفید
    • پرسش‌های متداول
    • فرایند پذیرش مقالات
    • اخبار و اعلانات
  • راهنمای نویسندگان
  • ارسال مقاله
  • داوران
  • تماس با ما
 
  • ورود به سامانه ▼
    • ورود به سامانه
    • ثبت نام در سامانه
  • English
صفحه اصلی فهرست مقالات مشخصات مقاله
  • ذخیره رکوردها
  • |
  • نسخه قابل چاپ
  • |
  • توصیه به دوستان
  • |
  • ارجاع به این مقاله ارجاع به مقاله
    RIS EndNote BibTeX APA MLA Harvard Vancouver
  • |
  • اشتراک گذاری اشتراک گذاری
    CiteULike Mendeley Facebook Google LinkedIn Twitter Telegram
دانش مالی تحلیل اوراق بهادار
مقالات آماده انتشار
شماره جاری
شماره‌های پیشین نشریه
دوره دوره 11 (1397)
دوره دوره 10 (1396)
دوره دوره 9 (1395)
دوره دوره 8 (1394)
دوره دوره 7 (1393)
دوره دوره 6 (1392)
دوره دوره 5 (1391)
دوره دوره 4 (1390)
شماره شماره 4(پیاپی 12)
شماره شماره 3(پیاپی 11)
شماره شماره 2(پیاپی 10)
شماره شماره 1(پیاپی 9)
دوره دوره 3 (1389)
دوره دوره 2 (1388)
دوره دوره 1 (1387)
توانگر, افسانه, خسرویانی, مهدی. (1390). آزمون توان مدل D-CAPM در مقایسه با مدل CAPM در تبیین ارتباط بین ریسک و بازده سهام. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار, 4(شماره 1(پیاپی 9)), 25-42.
افسانه توانگر; مهدی خسرویانی. "آزمون توان مدل D-CAPM در مقایسه با مدل CAPM در تبیین ارتباط بین ریسک و بازده سهام". دانش مالی تحلیل اوراق بهادار, 4, شماره 1(پیاپی 9), 1390, 25-42.
توانگر, افسانه, خسرویانی, مهدی. (1390). 'آزمون توان مدل D-CAPM در مقایسه با مدل CAPM در تبیین ارتباط بین ریسک و بازده سهام', دانش مالی تحلیل اوراق بهادار, 4(شماره 1(پیاپی 9)), pp. 25-42.
توانگر, افسانه, خسرویانی, مهدی. آزمون توان مدل D-CAPM در مقایسه با مدل CAPM در تبیین ارتباط بین ریسک و بازده سهام. دانش مالی تحلیل اوراق بهادار, 1390; 4(شماره 1(پیاپی 9)): 25-42.

آزمون توان مدل D-CAPM در مقایسه با مدل CAPM در تبیین ارتباط بین ریسک و بازده سهام

مقاله 2، دوره 4، شماره 1(پیاپی 9)، بهار 1390، صفحه 25-42  XML
نوع مقاله: مقاله پژوهشی
نویسندگان
افسانه توانگر* 1؛ مهدی خسرویانی* 2
1مسئول مکاتبات
2ندارد
چکیده
بسیاری از مطالعات آکادمیک فاکتور بتا(beta) را به عنوان معیار ریسک نوسانات بازده سهام شناخته و از مدل قیمت گذاری دارایی‌های سرمایه ای (CAPM) برای اندازه گیری ریسک پرتفوی و برآورد بازده مورد انتظار استفاده می کنند.طی چند سال گذشته ،مفهوم توسعه یافته شبه واریانس بازده سهام بتا منفی  (D-beta)را به عنوان یک معیار جایگزین برای اندازه گیری ریسک مطرح نموده اند.
از این‌رو ما با در نظر گرفتن CAPM منفی یا (D-CAPM)،تواتنمندی CAPM و     D-CAPM رادر برآورد بازده موردانتظار سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را به عنوان یک بازار نوظهور مورد تحقیق قرار دادیم و با استفاده از این دو عامل ریسک ارتباط آنها با بازده های مقطعی سهام شرکت ها، را با یکدیگر مقایسه نمودیم .
نتایج تحقیقات نشان داد که بتا منفی (D-beta) مبتنی بر D-CAPM از نظر قدرت بیان در اندازه گیری ریسک و پیش بینی بازده سهام توانایی بیشتری نسبت به بتا و مدل سنتی CAPM دارد.
کلیدواژه‌ها
CAPM؛ D-CAPM؛ بازده مورد انتظار؛ بازار نوظهور؛ بتاbeta؛ بتا منفی D-beta
آمار
تعداد مشاهده مقاله: 1,061
تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 181
صفحه اصلی | واژه نامه اختصاصی | اخبار و اعلانات | اهداف و چشم انداز | نقشه سایت
ابتدای صفحه ابتدای صفحه

Journal Management System. Designed by sinaweb.